سه ماهه دوم سال 2025 برای تولیدکنندگان تراشه در سراسر جهان بسیار پربار بود، به طوری که درآمد جهانی ریخته‌گری با 14.6 درصد افزایش به رقم بی‌سابقه 41.7 میلیارد دلار رسید.

اما داستان اصلی مربوط به شرکت تولید نیمه‌رسانای تایوان (TSMC)، بزرگترین تولیدکننده قراردادی تراشه در جهان است که با تکیه بر تقاضای فزاینده برای شتاب‌دهنده‌های هوش مصنوعی، گوشی‌های هوشمند و رایانه‌های شخصی نسل بعدی، سهم بازار خیره‌کننده 70 درصدی را به خود اختصاص داد.

قوی‌ترین سه ماهه TSMC تاکنون

جدیدترین داده‌های TrendForce نشان می‌دهد که TSMC در این سه ماهه بیش از 30 میلیارد دلار درآمد داشته که قوی‌ترین عملکرد آن تاکنون است. چنین تسلطی تصادفی نیست. در حالی که رقبا با مشکل مواجه هستند، TSMC از برتری فرآیندی خود برای تضمین قراردادهای تولید تراشه‌هایی که همه چیز از آیفون‌های اپل گرفته تا پردازنده‌های گرافیکی مراکز داده انویدیا را تامین می‌کنند، استفاده کرده است.

تقریباً سه چهارم فروش TSMC اکنون از گره‌های 7 نانومتری و پایین‌تر تامین می‌شود، به طوری که تنها 3 نانومتر حدود یک چهارم درآمد ویفر را به خود اختصاص داده است. این ویفرها زیربنای پردازنده‌های گرافیکی Blackwell، پردازنده‌های مرکزی Zen 5 شرکت AMD و مک‌های سری M اپل هستند.

این زمان‌بندی اهمیت دارد. تقاضای گوشی‌های هوشمند پس از چند سال سخت، دوباره افزایش یافت، در حالی که تولیدکنندگان رایانه شخصی پیش از موج لپ‌تاپ‌های مجهز به هوش مصنوعی که قرار است پاییز امسال عرضه شوند، موجودی خود را افزایش دادند. در همین حال، انویدیا همچنان هر ویفر با کارایی بالا را که می‌تواند پیدا کند، جذب می‌کند و باعث ثبت رکوردهای جدید در عرضه پردازنده‌های گرافیکی برای مراکز داده و مصرف‌کنندگان می‌شود. قابلیت‌های بسته‌بندی پیشرفته TSMC — که برای انباشت حافظه و محاسبات در کنار هم حیاتی است — به آن مزیتی داده که رقبایش نمی‌توانند در مقیاس بزرگ با آن رقابت کنند.

تراشه‌ها همچنان در جریان هستند

در مقایسه، سامسونگ رشد قابل احترام 9 درصدی را در کسب‌وکار ریخته‌گری خود مدیریت کرد اما با 7.2 درصد از بازار، همچنان در جایگاه دوم قرار دارد. موفقیت‌های آن شامل سیلیکون گوشی‌های هوشمند و تراشه اصلی نینتندو سوییچ 2 است، اما شکاف بین شرکت کره‌ای و TSMC هرگز به این وسعت نبوده است. عملیات ریخته‌گری نوپای اینتل، با وجود میلیاردها دلاری که در پروژه‌های ساخت کارخانه در ایالات متحده سرمایه‌گذاری می‌شود، هنوز بخش کوچکی از این بازار است.

بر اساس این گزارش، درآمد SMIC چین در سه ماهه گذشته 1.7 درصد کاهش یافت که به دلیل مشکلات تولید گره‌های پیشرفته و تاخیرهای ناشی از آن در عرضه بود و این شرکت را با 5.1 درصد سهم بازار در جایگاه سوم قرار داد.

برای علاقه‌مندان به رایانه‌های شخصی و گیمرها، این پیامدها دوگانه است. خبر خوب این است که تراشه‌های پیشرفته‌تر از همیشه در حال عرضه هستند و کمبودهایی که قفسه‌های پردازنده‌های گرافیکی را در سال 2021 خالی کرده بود، کاهش می‌یابد. خبر بد؟ ارزان‌تر نخواهند شد. انتظار می‌رود گره 2 نانومتری آتی TSMC قیمت بالاتری نسبت به 3 نانومتر داشته باشد و انویدیا نیز برای جبران افزایش هزینه‌های ویفر، قیمت پردازنده‌های گرافیکی را بالا برده است.

این تنش — عرضه بیشتر، هزینه بالاتر — صنعت سیلیکون را در سال 2025 تعریف می‌کند. و با کنترل TSMC بر هفت از هر ده دلار هزینه شده در بازار ریخته‌گری، واضح است که این شرکت فراتر از صرفاً سوار شدن بر موج هوش مصنوعی عمل می‌کند.