پرزیدنت ترامپ صادرات تراشههای پیشرفته Nvidia H200 به چین را با ۲۵ درصد عوارض تأیید کرد. این تصمیم که AMD و Intel را نیز شامل میشود، پس از بررسیهای امنیتی در آمریکا صورت میگیرد. H200، با وجود قدرت شش برابری نسبت به H2 (که چین خریدش را محدود کرده بود)، پایینتر از معماری جدید بلکول انویدیا قرار دارد. این گشایش موقت، آینده انویدیا در چین را به تصمیمات پکن نیز وابسته کرده است.
رگولاتورهای چینی در حال بررسی محدودیتهایی برای دسترسی به H200 هستند، از جمله الزام خریداران به توجیه عدم کفایت تراشههای داخلی و احتمالاً منع بخش دولتی از خرید. این امر برای ارائهدهندگان بزرگ ابری چین (علیبابا، تنسنت، بایتدنس) که به تراشههای انویدیا برای آموزش مدلهای هوش مصنوعی وابسته هستند، حیاتی است. سناتورهای آمریکایی این اقدام را “شکست عظیم اقتصادی و امنیت ملی” خوانده و لایحهای برای جلوگیری از صادرات تراشههای پیشرفته ارائه کردهاند. همزمان، وزارت دادگستری از “عملیات نگهبان” پرده برداشت که به قاچاق قطعات انویدیا به چین اشاره دارد.
جنسن هوانگ، مدیرعامل انویدیا، هشدار داده که چین در رقابت هوش مصنوعی پیروز خواهد شد. او بدبینی غرب، کنترلهای صادراتی و یارانههای انرژی چین را دلایل اصلی میداند که دسترسی شرکتها به انرژی را در آنجا آسانتر کرده است. هوانگ ممنوعیت صادرات تراشه توسط ایالات متحده را شکستی میداند که سهم بازار انویدیا در چین را به صفر رسانده است. او استدلال میکند که محروم کردن چین از پردازندههای گرافیکی پیشرفته انویدیا، به تقویت صنعت نیمهرسانای داخلی این کشور و کاهش وابستگی آن به اکوسیستم نرمافزاری انویدیا کمک میکند.
در مقابل، ایالات متحده با چالشهای تامین انرژی برای مراکز داده هوش مصنوعی مواجه است، در حالی که چین با یارانههای انرژی خود پیشتاز است. کارشناسان تولید برق را گلوگاه اصلی آینده هوش مصنوعی میدانند و پکن در حل این مشکل پیشرو بوده است. با وجود پیچیدگیهای سیاسی و حمایتگرایی، یک نکته روشن است: انویدیا در صورت تامین تراشههای مورد نیاز هر دو طرف در این رقابت، مزیت قابل توجهی به دست خواهد آورد.
دولت آمریکا مجوز ویژه صادرات ابزارهای پیشرفته ساخت تراشه به کارخانه فب ۱۶ TSMC در نانجینگ چین را تا پایان سال ۲۰۲۵ لغو میکند. این تصمیم تامینکنندگان آمریکایی را ملزم به دریافت تاییدیههای جداگانه میکند که احتمالاً رد خواهند شد و بر گرههای تولید ۱۲، ۱۶ و ۲۸ نانومتری تأثیر میگذارد. TSMC متعهد به ادامه فعالیت است، اما جایگزینی ابزارهای آمریکایی با نمونههای چینی، به ویژه برای لیتوگرافی پیشرفته، چالشبرانگیز خواهد بود زیرا شرکتهای چینی هنوز به دقت و بازده مورد نیاز نرسیدهاند.
این اقدام تأثیر محدودی بر درآمد کلی TSMC خواهد داشت، زیرا فب ۱۶ بخش کوچکی از عملیات آن را تشکیل میدهد. با این حال، این خبر برای کارخانههای ریختهگری چینی مانند SMIC و Hua Hong فرصتی ایجاد میکند تا با جذب مشتریان TSMC، بهرهبرداری و ترازنامه خود را بهبود بخشند. این رویداد همچنین تلاشهای چین برای خودکفایی در صنعت نیمهرسانا را تقویت کرده و میتواند به افزایش یارانهها برای تولیدکنندگان داخلی منجر شود.
