جنسن هوانگ، مدیرعامل انویدیا، تایید کرده که فعلاً برنامهای برای ارسال پردازندههای گرافیکی Blackwell به چین ندارد. این موضع با سیاستهای آمریکا همسو است که این تراشهها را ابتدا برای خود رزرو کرده و چین ممکن است تنها پس از منسوخ شدن آنها به این فناوری دست یابد. پکن نیز شرکتهای داخلی خود را از همکاری با انویدیا منع کرده و بر توسعه سیلیکونهای بومی برای استقلال در هوش مصنوعی تمرکز دارد. با این حال، گزارشها حاکی از ورود Blackwell از طریق کانالهای غیرقانونی به چین است.
اگر مدل B30A مبتنی بر Blackwell در چین عرضه شود و پکن آن را تایید کند، انویدیا باید ۱۵ درصد از درآمد فروش را با کاخ سفید به اشتراک بگذارد. هوانگ همچنین تاکید کرده که چین در هوش مصنوعی به سرعت پیشرفت میکند و حتی ممکن است در برخی حوزهها از آمریکا جلوتر باشد، با تولید نیمی از محققان هوش مصنوعی جهان و بسیاری از مدلهای متنباز محبوب. با وجود آتشبس تجاری اخیر، واشنگتن و پکن تمایلی به گفتگو درباره سیلیکونهای پیشرفته هوش مصنوعی ندارند.
AMD با شتابدهندههای هوش مصنوعی Instinct MI450 خود که از فناوری 2 نانومتری (N2) TSMC بهره میبرند، قصد دارد در رقابت با انویدیا پیشی بگیرد. این اولین بار است که AMD از چنین فرآیند تولید پیشرفتهای برای پردازندههای گرافیکی هوش مصنوعی استفاده میکند و مزیت رقابتی قابل توجهی در برابر پردازندههای گرافیکی Rubin انویدیا (مبتنی بر N3) ایجاد خواهد کرد. لیزا سو، مدیرعامل AMD، بر قابلیتهای 2 نانومتری و راهحلهای مقیاس رک MI450 تأکید کرده است. فناوری N2 بهبودهای چشمگیری در عملکرد، مصرف انرژی و چگالی ترانزیستورها از جمله ترانزیستورهای GAA ارائه میدهد.
راهکار Helios AMD با 72 پردازنده گرافیکی MI450، حافظه HBM4 و پهنای باند بیشتری نسبت به NVL144 انویدیا خواهد داشت، هرچند انویدیا ممکن است عملکرد FP4 بالاتری ارائه دهد. OpenAI از اولین مشتریان MI450 AMD است که سختافزار را در نیمه دوم سال آینده دریافت میکند. این همکاری میتواند میلیاردها دلار فروش اضافی برای AMD به ارمغان آورد و سرمایهگذاریهای این شرکت در معماریهای هوش مصنوعی و مراکز داده را تأیید کند. این گامی مهم برای AMD در بازار هوش مصنوعی است.
اوپنایآی در حال مذاکرات پیشرفته با انویدیا برای اجاره پردازندههای گرافیکی با عملکرد بالا به جای خرید مستقیم آنهاست. این اقدام بخشی از برنامه اوپنایآی برای ساخت مراکز داده سفارشی هوش مصنوعی در سالهای آینده است و میتواند هزینههای سختافزاری را ۱۰ تا ۱۵ درصد کاهش دهد. این معامله اجارهای، که هنوز در دست بررسی است، نشاندهنده تغییری در نحوه تامین مالی زیرساختهای هوش مصنوعی است و فشار سرمایه را از دوش اوپنایآی برمیدارد و ریسک استهلاک را به انویدیا منتقل میکند.
این مذاکرات بخشی از یک شراکت استراتژیک ۱۰۰ میلیارد دلاری بین دو شرکت است که شامل استقرار ۱۰ گیگاوات زیرساخت مبتنی بر انویدیا و سرمایهگذاری ۱۰ میلیارد دلاری انویدیا در اوپنایآی میشود. اوپنایآی با وجود ارزشگذاری بالا، فاقد ترازنامه لازم برای خرید صدها میلیارد دلار سختافزار است و اجاره مستقیم به آن کنترل بیشتری بر بهینهسازی بار کاری و دسترسی طولانیمدت به شتابدهندههای نسل بعدی انویدیا میدهد. این مدل اجاره در مقیاس بزرگ میتواند بر تخصیص موجودی انویدیا و استراتژی رقبا تاثیر بگذارد.
انویدیا در سهماهه دوم سال مالی ۲۰۲۶ به درآمد بیسابقه ۴۶.۷ میلیارد دلاری دست یافت که بهترین سهماهه تاریخ این شرکت محسوب میشود. این رشد عمدتاً توسط بخش مراکز داده و پردازندههای گرافیکی هوش مصنوعی (۸۸ درصد درآمد، ۴۱.۱ میلیارد دلار) هدایت شد. تقاضا برای Blackwell فوقالعاده است و تولید آن به سرعت در حال افزایش است.
فروش پردازندههای گرافیکی گیمینگ نیز با ۴.۳ میلیارد دلار افزایش چشمگیری داشت که با Blackwell و کارتهای جدید RTX 5060 تقویت شد. بخشهای تجسم حرفهای و خودرو نیز به اوجهای جدیدی رسیدند.
انویدیا برای سهماهه سوم ۵۴ میلیارد دلار درآمد پیشبینی میکند، اما با عدم قطعیتهای ژئوپلیتیکی مانند ممنوعیت فروش H20 به چین مواجه است که بر حاشیه سود تأثیر میگذارد. این شرکت انتظار دارد از بهینهسازی محصولات و افزایش حجم Blackwell بهرهمند شود.
