سامسونگ گواهینامه انویدیا را برای تراشههای ۱۲ لایه HBM3E خود، که برای شتابدهندههای هوش مصنوعی پیشرفته حیاتی هستند، با موفقیت کسب کرد. این خبر باعث جهش بیش از ۵ درصدی سهام سامسونگ شد و نشاندهنده رسیدن این شرکت به رقبای اصلی خود، SK hynix و Micron، در بازار حافظههای HBM3E است. فروش انبوه HBM3E سامسونگ به انویدیا تا سال ۲۰۲۶ آغاز نخواهد شد، اما حافظه HBM3 آن در کارتهای Nvidia DGX B300 و AMD Instinct MI350 استفاده میشود.
صنعت به سرعت به سمت نسل بعدی، HBM4، حرکت میکند که پهنای باند ۲ ترابایت بر ثانیه، ظرفیت ۶۴ گیگابایت و کاهش مصرف انرژی را نوید میدهد. سامسونگ برای دریافت گواهینامه زودهنگام HBM4 و آغاز تولید انبوه در نیمه اول ۲۰۲۶ تلاش میکند. اگرچه SK hynix در توسعه HBM4 پیشتاز است، اما جهش سهام سامسونگ نشاندهنده اعتماد سرمایهگذاران به توانایی این شرکت برای رقابت است.
در یک تحول تاریخی در بازار جهانی حافظه، SK hynix برای اولین بار از زمان تأسیس خود در سال ۱۹۸۳، سامسونگ الکترونیکس را کنار زد و از نظر درآمد به برترین تولیدکننده حافظه جهان تبدیل شد. این اتفاق در سهماهه دوم ۲۰۲۵ رخ داد، جایی که SK hynix با ۹.۶۶ میلیارد دلار درآمد و سهم بازار ۳۶.۲ درصدی، از سامسونگ با ۸.۹۴ میلیارد دلار و سهم ۳۳.۵ درصدی پیشی گرفت. این لحظه نه تنها یک نقطه عطف مالی است، بلکه نشاندهنده تغییر محوری در صنعت حافظه به دلیل تقاضای انفجاری برای هوش مصنوعی است.
عامل اصلی این جهش، حرکت زودهنگام و تهاجمی SK hynix به سمت حافظه با پهنای باند بالا (HBM) است. HBM، که یک DRAM فوقسریع است، در شتابدهندههای هوش مصنوعی مانند پردازندههای گرافیکی Nvidia B300 و برای بارهای کاری مدلهای زبان بزرگ و هوش مصنوعی مولد ضروری است. در حالی که سامسونگ زمانی پیشرو در نوآوری حافظه بود، اکنون SK hynix به تأمینکننده اصلی HBM انویدیا تبدیل شده است و ماژولهای HBM3 و HBM3E آن نقش کلیدی ایفا میکنند. حتی انویدیا که در ابتدا از GDDR7 سامسونگ در سری RTX 50 خود استفاده میکرد، بعداً تراشههای SK hynix را نیز به کار گرفت.
موفقیت SK hynix در سود عملیاتی آن نیز مشهود است؛ این شرکت در سهماهه دوم ۲.۶ تریلیون وون کره (حدود ۱.۸۸ میلیارد دلار) سود عملیاتی ثبت کرد که بالاترین میزان در دو و نیم سال اخیر است، با وجود ضعف مداوم در بازارهای سنتی DRAM و NAND. تحلیلگران معتقدند این واگرایی نشاندهنده یک همترازی مجدد اساسی در صنعت حافظه است: تقاضای متمرکز بر هوش مصنوعی اکنون بیش از هر زمان دیگری سودآوری را هدایت میکند. این شرکت همچنین برای اولین بار به مطلوبترین کارفرما در میان دانشجویان دانشگاهی کره تبدیل شده و از سامسونگ پیشی گرفته است.
در مقابل، سامسونگ برای همگام شدن با سرعت SK hynix با مشکل مواجه شده است. گزارشها حاکی از تأخیر در تأیید HBM3 و HBM3E خود سامسونگ با مشتریان کلیدی مانند انویدیا است که منجر به از دست دادن جایگاه در سودآورترین بخش فضای حافظه شده و حتی کاهش قیمتها را در پی داشته است. با این حال، سامسونگ متعهد شده است که با سرمایهگذاری تهاجمی در ظرفیت HBM بازگردد و به دنبال مشتریان جدیدی فراتر از انویدیا، مانند AMD و استارتاپهای تراشه هوش مصنوعی سفارشی است. اما در حال حاضر، توازن قدرت تغییر کرده و SK hynix دیگر در حال جبران عقبماندگی نیست؛ بلکه در حال تعیین سرعت است.
