چین ممنوعیت صادرات گالیوم، ژرمانیوم و آنتیموان به ایالات متحده را لغو کرده و به طور موقت محدودیت‌هایی را که طی سال گذشته بازارهای جهانی مواد را تغییر داده بود، متوقف کرده است. این تصمیم که از ۹ نوامبر اجرایی شده، بخشی از بسته گسترده‌تر کاهش تنش است که توسط روسای جمهور شی و ترامپ در مذاکرات دوجانبه اخیر به دست آمده و در حال حاضر قرار است در ۲۷ نوامبر ۲۰۲۶ منقضی شود.

در حالی که این تعلیق طیف وسیعی از مواد، از جمله برخی محصولات گرافیتی و فناوری‌های عناصر کمیاب خاکی را که قبلاً به فهرست کنترل صادرات چین اضافه شده بودند، پوشش می‌دهد، اما الزامات مجوز را حذف نمی‌کند. صادرکنندگان همچنان باید قبل از ارسال این مواد به خارج از کشور، تأییدیه دولتی را دریافت کنند و بدین ترتیب اهرم فشار پکن بر زنجیره‌های تأمین حفظ می‌شود.

گالیوم و ژرمانیوم اولین فلزات با فناوری پیشرفته بودند که در درگیری فزاینده چین با ایالات متحده و اتحادیه اروپا بر سر کنترل‌های نیمه‌رسانا هدف قرار گرفتند. گالیوم، که در تولید گالیوم آرسنید (GaAs) و گالیوم نیترید (GaN) برای الکترونیک قدرت و فرکانس رادیویی (RF) ضروری است، پس از اعمال محدودیت‌ها در اوت ۲۰۲۳، شاهد افزایش شدید قیمت و تلاش برای یافتن منابع غیرچینی بود.

ژرمانیوم، که در اپتیک مادون قرمز، فیبر و فرآیندهای سیلیکون-ژرمانیوم استفاده می‌شود، بلافاصله پس از آن مورد توجه قرار گرفت. آنتیموان، که هم به عنوان بازدارنده شعله و هم به عنوان یک ماده نیمه‌رسانای ترکیبی عمل می‌کند، اندکی بعد به فهرست کنترل صادرات چین اضافه شد.

این مواد در مجموع، یک نقطه ضعف کلیدی در تولید جهانی الکترونیک و فوتونیک را نشان می‌دهند. بر اساس آمار USGS، چین در سال ۲۰۲۴، ۹۹ درصد از عرضه جهانی گالیوم را به خود اختصاص داده و تولیدکننده غالب ژرمانیوم تصفیه شده و آنتیموان استخراج شده باقی مانده است. اگرچه کشورهای غربی برنامه‌های تأمین مالی را برای بومی‌سازی پالایش و راه‌اندازی مجدد سایت‌های تولید غیرفعال آغاز کرده‌اند، اما انتظار نمی‌رود هیچ یک از آنها در ۱۲ ماه آینده به مقیاس قابل توجهی برسند.

بعید است که این وقفه به طور کامل قیمت‌گذاری را بازنشانی کند یا اعتماد خریداران را بازگرداند، اما تسکین کوتاه‌مدتی را برای بخش‌هایی که به چین برای مواردی مانند دستگاه‌های قدرت GaN و ماژول‌های RF با فرکانس بالا وابسته هستند، فراهم می‌کند. برخی اصطکاک‌های اجرایی باقی خواهند ماند، به ویژه اگر صادرکنندگان با تأخیر در دریافت تأییدیه‌ها مواجه شوند.

در همین حال، دولت‌های غربی همچنان به دنبال تنوع‌بخشی بلندمدت در تأمین هستند، اگرچه این تلاش‌ها احتمالاً سال‌ها با هرگونه خروجی معنی‌دار فاصله دارند. در حال حاضر، این پنجره یک ساله به تولیدکنندگان فرصت تنفس می‌دهد. اینکه آیا این وضعیت پایدار خواهد ماند یا خیر، به دمای سیاسی بین واشنگتن و پکن در آستانه سال ۲۰۲۶ بستگی خواهد داشت.