شرکت بین‌المللی داده‌ها (IDC) به‌روزرسانی جدیدی را برای چشم‌انداز بازار دستگاه‌های خود منتشر کرده است و پیام آن صریح است: اوضاع بدتر می‌شود. بر اساس سناریوهای بدبینانه تازه گزارش‌شده، عرضه کامپیوترهای شخصی ممکن است تا سال 2026 تا 9 درصد کاهش یابد، در حالی که یک سناریوی معتدل‌تر کاهش 5 درصدی در بازار را نشان می‌دهد. این ارقام از کاهش 2.5 درصدی که اخیراً در پیش‌بینی نوامبر IDC منتشر شده بود، بازنگری شده‌اند.

از آن زمان، کمبود جهانی حافظه، که از اواسط اکتبر شروع به تسریع کرده بود، فراتر از آنچه IDC در ابتدا مدل‌سازی کرده بود، تشدید شده است. در حالی که این شرکت رسماً پیش‌بینی رسمی خود را به طور کامل بازنویسی نمی‌کند، اکنون سناریوهایی را ارائه می‌دهد که به طور قابل توجهی بدبینانه‌تر از آنچه تنها چند هفته پیش پیش‌بینی کرده بود، هستند.

محرک اصلی همان نیرویی است که بخش زیادی از صنعت فناوری را در اواخر سال 2025 مختل می‌کند: زیرساخت هوش مصنوعی. تقاضای حافظه از سوی هایپراسکیلرها به قدری تهاجمی افزایش یافته است که تولید DRAM و NAND به طور ساختاری از دستگاه‌های مصرف‌کننده منحرف شده و به سمت قطعات سازمانی با حاشیه سود بالا مانند حافظه با پهنای باند بالا (HBM) و DDR5 متراکم هدایت شده است. این یک انتخاب اقتصادی منطقی از سوی تولیدکنندگان حافظه است، اما IDC روشن می‌سازد که این یک چرخه رونق و رکود معمولی نیست؛ بلکه یک تخصیص مجدد استراتژیک ظرفیت سیلیکون است که می‌تواند برای سال‌ها، نه چند ماه، ادامه یابد.

برای گوشی‌های هوشمند، تأثیر واقعی اما ناهموار است. حافظه سهم قابل توجهی از هزینه‌های مواد اولیه گوشی را تشکیل می‌دهد، به ویژه در رده میانی که حاشیه سود از قبل کم است. IDC هشدار می‌دهد که تولیدکنندگان (OEMs) احتمالاً با افزایش قیمت‌ها، کاهش مشخصات یا هر دو پاسخ خواهند داد و روند یک دهه‌ای ارائه پیکربندی‌های حافظه در سطح پرچمدار به بازار پایین‌تر را معکوس می‌کنند. در نتیجه، IDC اکنون خطر کاهش بازار جهانی گوشی‌های هوشمند در سال 2026 را می‌بیند – که در یک سناریوی بدبینانه می‌تواند تا 5 درصد نیز شدید باشد – همراه با افزایش میانگین قیمت‌های فروش و چرخه‌های جایگزینی طولانی‌تر.

با این حال، این بازار کامپیوتر شخصی است که چشم‌انداز بازنگری شده IDC در آن بیشترین اختلال را ایجاد می‌کند. کمبود حافظه همزمان با دو نیروی اصلی صنعت در حال برخورد است: چرخه به‌روزرسانی پایان عمر ویندوز 10 و فشار بسیار تبلیغاتی شده به سمت “کامپیوترهای شخصی هوش مصنوعی”. فروشندگان از قبل افزایش گسترده قیمت‌ها را اعلام کرده‌اند زیرا هزینه‌های DRAM و SSD بالا می‌رود، و IDC اکنون تخمین می‌زند که میانگین قیمت فروش کامپیوترهای شخصی می‌تواند در یک سناریوی بدبینانه تا 6-8 درصد افزایش یابد. در همین حال، عرضه واحدها می‌تواند تقریباً 9 درصد نسبت به سال قبل کاهش یابد، که یک کاهش قابل توجه است از پیش‌بینی منفی 2.4 درصدی نوامبر.

انتظار می‌رود تولیدکنندگان بزرگ‌تر مانند دل، اچ‌پی، لنوو و ایسوس به لطف مقیاس، اهرم موجودی و قراردادهای تامین بلندمدت، این محیط را بهتر از فروشندگان کوچک‌تر تحمل کنند. برندهای منطقه‌ای کوچک‌تر، سازندگان وایت‌باکس و سازندگان سیستم‌های DIY بسیار بیشتر در معرض خطر هستند، به ویژه در کامپیوترهای شخصی گیمینگ، جایی که پیکربندی‌های حافظه بالا استاندارد هستند و حساسیت به هزینه زیاد است. IDC پیشنهاد می‌کند که این پویایی می‌تواند سهم بازار را بیشتر به سمت تولیدکنندگان اصلی سوق دهد، حتی اگر بازار کلی کوچک شود.

یک طنز خاص در نحوه تلاقی این محیط با روایت کامپیوترهای شخصی هوش مصنوعی صنعت وجود دارد. IDC یک کامپیوتر شخصی هوش مصنوعی را به سادگی به عنوان سیستمی با NPU تعریف می‌کند، اما در عمل، این ماشین‌ها به رم بیشتری نیز نیاز دارند. الزامات Copilot+ مایکروسافت به تنهایی حداقل 16 گیگابایت را تعیین می‌کند، و بسیاری از طراحی‌های پریمیوم 32 گیگابایت یا بیشتر را هدف قرار می‌دهند. مشکل اینجاست که حافظه دقیقاً همان قطعه‌ای است که کمیاب‌ترین و گران‌ترین می‌شود. درست زمانی که فروشندگان در تلاشند تا مصرف‌کنندگان را به خرید سیستم‌های با برند هوش مصنوعی ترغیب کنند، اقتصاد ساخت آن سیستم‌ها رو به وخامت می‌گذارد.

تشدید کننده این تنش این واقعیت است که تلاش‌های بازاریابی کامپیوترهای شخصی هوش مصنوعی رشد مورد انتظار فروشندگان را به همراه نداشته است. شور و شوق کاربران کاهش یافته و نارضایتی از ادغام سریع و اغلب اجباری ویژگی‌های هوش مصنوعی – به ویژه در ویندوز 11 – به طور فزاینده‌ای مشهود است. در این زمینه، قیمت‌های بالاتر برای کامپیوترهای شخصی هوش مصنوعی کمتر شبیه به یک فرصت ارتقا و بیشتر شبیه به مالیاتی بر ویژگی‌هایی است که بسیاری از خریداران درخواست نکرده‌اند.

کاهش 9 درصدی ممکن است آخرالزمانی به نظر نرسد، اما بسیار شدید است. در طول بحران مالی جهانی در سال 2009، بازار کامپیوتر شخصی 11.9 درصد کاهش یافت – شدیدترین کاهش در تاریخ تا آن زمان. تنها رویداد بدتر چند سال پیش در دوره پس از همه‌گیری به دلیل اشباع بازار رخ داد، و صنعت هنوز از آن کاهش نزدیک به 15 درصدی رنج می‌برد. علاوه بر این، این اتفاق زمانی می‌افتد که بازار باید در حال رونق باشد؛ به طور معمول، سال 2026 به دلیل پایان پشتیبانی ویندوز 10 و همچنین موج کامپیوترهای شخصی هوش مصنوعی، سال رشد بزرگی خواهد بود.

در عوض، نتیجه‌گیری IDC محتاطانه اما غیرقابل انکار است: آنچه به عنوان رونق زیرساخت هوش مصنوعی آغاز شد، اکنون بازارهای سخت‌افزار مصرف‌کننده را به روش‌های ناخواسته تغییر شکل می‌دهد. کمبود حافظه عرضه را محدود می‌کند، قیمت‌ها را افزایش می‌دهد و فروشندگان را مجبور می‌کند تا نقشه‌های راه محصول را بازنگری کنند، دقیقاً در لحظه نامناسب. سال 2025 از قبل برای بازار کامپیوتر شخصی دشوار بود، با کمبود کارت‌های گرافیک و چیزهای کمی برای متقاعد کردن خریداران به ارتقاء ماشین‌های کاملاً قابل استفاده خود.