مدیرعامل Apacer، سی.کی. چانگ، پیشبینی کرده است که عرضه تراشههای DRAM از تولیدکنندگان اصلی به سازندگان ماژول مستقل ممکن است تا سال ۲۰۲۷ بیش از ۷۰ درصد کاهش یابد. این کاهش شدید به دلیل اولویتبندی تولیدکنندگان بزرگ مانند سامسونگ و SK Hynix برای حافظههای HBM و سرورهای پیشرفته است که تقاضای فزایندهای از سوی صنعت هوش مصنوعی و مشتریان ابری دارند. این وضعیت منجر به تشدید کمبودها در زنجیره تامین شده و انتظار میرود قیمتها تا اواسط سال ۲۰۲۷ بالا بمانند. چانگ بزرگترین خطر را عدم توانایی در تامین تراشه میداند.
در واکنش، Apacer موجودی خود را افزایش داده و به دنبال وام برای خرید تراشههای بیشتر است. این کمبودها نه تنها بر بازار رایانههای شخصی و گوشیهای هوشمند تأثیر میگذارد، بلکه حتی بر قیمت خودروها نیز اثرگذار بوده است. تحلیلگران افزایش قابل توجه قیمت DRAM را در سه ماهه سوم ۲۰۲۶ پیشبینی میکنند و برخی معتقدند کمبودها تا یک دهه آینده ادامه خواهد داشت. تولیدکنندگان چینی نیز فعلاً قادر به رفع این کمبودها نیستند.
چین در نیمه اول سال ۲۰۲۶، صادرات مدارهای مجتمع خود را به ۱۷۷.۲۸ میلیارد دلار رساند که رشدی بیش از ۹۶ درصدی نسبت به سال قبل را نشان میدهد. این جهش چشمگیر، نیمههادیها را به محرک اصلی رشد صادرات این کشور تبدیل کرده است. اگرچه گمرک چین این افزایش را به تقاضای جهانی برای سختافزارهای هوش مصنوعی نسبت میدهد، اما تحلیلها نشان میدهد که رونق جهانی قیمت حافظه، به ویژه در تراشههای کالایی، عامل اصلی افزایش ارزش صادرات بوده است. این رشد ارزش، بسیار بیشتر از رشد حجم محمولهها است.
این افزایش قیمتها ناشی از تغییر تمرکز تولیدکنندگان بزرگ حافظه به سمت HBM برای هوش مصنوعی و کاهش تولید DDR4 است که عرضه حافظههای معمولی را محدود کرده است. این وضعیت به نفع تولیدکنندگان چینی بوده است. با این حال، بخش قابل توجهی از این صادرات شامل تراشههای وارداتی است که در چین بستهبندی و مجدداً صادر میشوند، که ارقام را گمراهکننده میسازد. همزمان، سیاستهای ایالات متحده نیز با بررسی دقیقتر مجوزهای صادراتی تراشههای پیشرفته به چین، در حال تغییر است.
افزایش سرسامآور قیمت حافظه و رزرو بیش از حد، به شدت بر تقاضا و عرضه لوازم الکترونیکی مصرفی ارزانقیمت و پردازندههای گوشی هوشمند تأثیر گذاشته است. مدیرعامل SMIC، بزرگترین ریختهگری چین، اعلام کرده که تولیدکنندگان محصولات سطح پایه قادر به جذب هزینههای فزاینده نیستند و این امر منجر به کاهش سفارشات پردازندههای میانرده تا پایینرده شده است. شرکتهای کاربر نهایی با فشار عرضه محدود و قیمتهای بالا مواجهاند که حتی با انتقال هزینهها به مصرفکنندگان، به کاهش تقاضا برای محصولات نهایی منجر میشود. این وضعیت، تولیدکنندگان رایانههای شخصی و گوشیهای هوشمند را مجبور به بازنگری چشمانداز تجاری خود کرده است.
مدیران TSMC نیز رشد حداقل در واحد پردازندههای گوشی هوشمند را پیشبینی میکنند، اما این شرکت به دلیل تمرکز بر گوشیهای رده بالا کمتر تحت تأثیر قرار گرفته است. SMIC با وجود کاهش فروش SoCها برای گوشیهای ارزانقیمت، انتظار کاهش شدید درآمد را ندارد و با تکیه بر افزایش پذیرش تراشههای داخلی در چین، به دنبال حفظ رشد پایدار خود در آینده است.
راهول تیکو، مدیر ارشد AMD، در واکنش به افزایش قیمت حافظه و DRAM، به مصرفکنندگان پیشنهاد میکند برای مقابله با این فشار، پردازندههای ارزانقیمتتر را انتخاب کنند. او تأکید دارد که AMD طیف گستردهای از پردازندهها، از جمله گزینههای AM4 و Zen 3، را برای بودجههای مختلف ارائه میدهد. تیکو معتقد است کسبوکار AMD مستقیماً تحت تأثیر این افزایش قیمتها قرار نمیگیرد، زیرا این شرکت بر زنجیره تأمین تراشههای حافظه کنترلی ندارد و مصرفکنندگان حق انتخاب در مورد میزان حافظه و نوع پردازنده دارند.
این توصیه برای کاربران پلتفرم AM5 که منحصراً به حافظه DDR5 نیاز دارند، آرامشبخش نیست. کارشناسان صنعت توصیه میکنند خرید رم یا SSD را تنها در صورت نیاز فوری انجام دهند و در غیر این صورت، منتظر کاهش قیمتها بمانند. کمبود DRAM و قیمتهای بالاتر برای بازار سختافزار قابل چشمپوشی نیست و پیشبینی میشود این وضعیت از شش ماه تا چندین سال ادامه یابد. این خبر برای خریداران قطعات کامپیوتر در سال 2026 اهمیت زیادی دارد.
شرکت Framework، سازنده لپتاپهای قابل ارتقا، از افزایش فوری دیگر قیمت ماژولهای حافظه خبر داد، تنها یک ماه پس از افزایش ۵۰ درصدی قبلی. این شرکت انتظار افزایش دیگری را در ماه آینده دارد و دلیل آن را کمبود شدید و نوسانات قیمت حافظه عنوان کرده است. Framework با وجود این افزایشها، قیمتهای خود را مناسب میداند و مشتریان را تشویق میکند که در صورت امکان، حافظه خود را تهیه کنند و برای یافتن معاملات بهتر، PCPartPicker را بررسی کنند. این شرکت حتی قصد دارد پیوند مستقیم به PCPartPicker را در پیکربندیکنندههای خود اضافه کند.
Framework اعلام کرده که افزایش قیمتها را جذب کرده، اما تامینکنندگان احتمالاً تا سال ۲۰۲۶ به افزایش قیمتها ادامه خواهند داد و انتظار میرود تا ژانویه دوباره قیمت رم را تنظیم کند. این موضوع با پیشبینی کارشناسان مبنی بر عدم بهبود بازار حافظه در سال آینده همخوانی دارد. Framework متعهد به شفافیت است و قول میدهد در صورت کاهش هزینهها، قیمتها را نیز کاهش دهد. این شرکت تلاش میکند نشان دهد که قیمتگذاری آن ناشی از نیروهای بازار است، نه طمع، و خود را شرکتی متفاوت با رویکرد مصرفکننده محور معرفی میکند.
بازار رم، به ویژه DDR5، با افزایش شدید قیمت و فعالیت دلالان در eBay مواجه است. این وضعیت ناشی از کمبود جهانی حافظه و رونق هوش مصنوعی است که تقاضا برای حافظه سرور را به شدت افزایش داده است. تولیدکنندگان اصلی (سامسونگ، SK Hynix، Micron) ظرفیت خود را به سمت حافظه سرور سوق داده و تولید رم مصرفکننده را کاهش دادهاند. این امر قیمت کیتهای رم مصرفکننده را تا چندین برابر افزایش داده؛ دلالان آنها را با قیمتهای گزافی، گاهی تا 7 برابر ارزش اصلی، به فروش میرسانند. این روند بر سیستمهای از پیش ساخته شده نیز تأثیر منفی گذاشته است.
این افزایش قیمتها بر خریداران قطعات تکی، تولیدکنندگان رایانههای شخصی سفارشی و حتی Raspberry Pi تأثیر گذاشته است. با توجه به این شرایط، ارتقاء حافظه یا ساخت سیستم جدید مناسب نیست. توصیه میشود در صورت نیاز فوری، خرید از خردهفروشان معتبر را به دلالان ترجیح دهید. تا زمان بازگشت قیمتها به سطوح عادی (با فروکش کردن حباب هوش مصنوعی) صبر کنید، زمان دقیق این اتفاق نامشخص است.
کمبود مداوم DRAM و افزایش چشمگیر قیمت آن، مانعی جدی برای سازندگان رایانه شخصی و تهدیدی برای گرانتر شدن دستگاههای الکترونیکی است. تحلیلگران مورگان استنلی معتقدند که حتی تولیدکنندگان بزرگ (OEMs) نیز متحمل ضرر خواهند شد و رتبهبندی سهام برخی را کاهش دادهاند. دل به دلیل فروش بالای سرورها که مقادیر عظیمی RAM مصرف میکنند، با کاهش رتبه شدیدتری مواجه شده است. حافظه به تنهایی میتواند تا 40 درصد از هزینه مواد یک سرور رده بالا را تشکیل دهد.
در این میان، اپل به دلیل خرید مقادیر زیادی DRAM پیش از اوجگیری کمبود و قرارداد بلندمدت با Kioxia، همچنان رتبه “Overweight” خود را حفظ کرده است، که نشان میدهد محصولاتش ممکن است افزایش قیمت کمتری را تجربه کنند. مورگان استنلی پیشبینی میکند که OEMها و ODMها بخشی از هزینه افزایش یافته DRAM را متحمل خواهند شد و حاشیه سود خود را کاهش میدهند، به جای انتقال کامل آن به مشتریان، که این خود نشاندهنده وخامت اوضاع بازار است.
برندهای بزرگ کامپیوتر نظیر ایسوس و اماسآی، به دلیل کمبود شدید تراشههای DRAM و NAND، در حال خرید اضطراری حافظه هستند. این وضعیت عمدتاً ناشی از تقاضای عظیم مراکز داده هوش مصنوعی برای HBM و RDIMM است که عرضه برای مصرفکنندگان را کاهش داده. در نتیجه، قیمت رم تا ۱۰۰ درصد افزایش یافته، فروش محدود شده و عرضه مدلهای جدید تا سال ۲۰۲۶ به تعویق افتاده است. ایسوس پیشبینی میکند تا سال ۲۰۲۶ با کمبود مواجه شود.
سازندگان تراشههای حافظه با وجود سودهای بیسابقه، نسبت به سرمایهگذاری در تأسیسات جدید برای افزایش تولید رم محتاطند. این احتیاط ناشی از نگرانی از نوسانات بازار و احتمال ترکیدن «حباب هوش مصنوعی» است. کارشناسان هشدار میدهند که این وضعیت میتواند به «آخرالزمان قیمتگذاری» منجر شود که تا یک دهه ادامه یابد، زیرا تولید تراشههای مورد نیاز حتی با شروع ساخت کارخانههای جدید، سالها طول خواهد کشید.
افزایش هزینههای تراشههای حافظه به تدریج بر قیمت گوشیهای هوشمند تأثیر میگذارد. شیائومی، تولیدکننده چینی، نسبت به افزایش قیمت دستگاههای جدید خود، از جمله سری Redmi K90، هشدار داده است. با این حال، به دلیل نارضایتی مصرفکنندگان از تفاوت قیمتها، شیائومی قصد دارد قیمت برخی از مدلهای محبوب K90 را کاهش دهد تا جذابیت بیشتری برای خریداران ایجاد کند. این وضعیت نشاندهنده فشارهای اقتصادی فزاینده در بازار جهانی فناوری است.
این روند صعودی در قیمتگذاری NAND و DRAM ناشی از تقاضای بالای توسعه زیرساختهای هوش مصنوعی و محدودیتهای زنجیره تامین است. شرکتهای بزرگی مانند SanDisk و Micron نیز با افزایش قیمتها و چالشهای عرضه مواجه شدهاند، و حتی نسل جدید V9 NAND سامسونگ نیز پیش از عرضه به سرعت به فروش رفته است. انتظار میرود این افزایش قیمتها در آینده نیز ادامه یابد و مصرفکنندگان باید خود را برای پرداخت هزینههای بیشتر برای طیف وسیعی از دستگاههای الکترونیکی، از جمله گوشیهای هوشمند، لپتاپها و کامپیوترهای رومیزی، آماده کنند.
