PwC پیشبینی میکند سرمایهگذاری در مراکز داده هوش مصنوعی تا سال ۲۰۵۰ به ۳۱.۶ تا ۵۰ تریلیون دلار برسد، رقمی که از هزینههای زیرساختهای تاریخی (راهآهن، برق، اینترنت) فراتر است. این زیرساختها برخلاف گذشته، نیازمند بهروزرسانی مداوم هستند؛ پردازندههای گرافیکی (GPU) هر ۴ تا ۶ سال تعویض شده و عمر مفیدشان تنها ۱ تا ۳ سال است، که نگرانیهایی جدی درباره استهلاک سریع برای هایپراسکیلرها ایجاد کرده است.
انویدیا و تولیدکنندگان تراشه از برندگان اصلی این سرمایهگذاریاند، اما توسعه هوش مصنوعی با ریسکهایی نظیر مصرف بالای برق (۲۰٪ برق آمریکا تا ۲۰۳۵)، حاکمیت داده، و تنشهای ژئوپلیتیکی مواجه است. با وجود نگرانیها درباره ماهیت حبابی رونق فعلی و بدهیهای پنهان شرکتها، انویدیا و دیگران به سرمایهگذاریهای کلان در این حوزه ادامه میدهند.
انویدیا و مدیاتک با سرمایهگذاری ۳.۵ میلیارد دلاری انویدیا در مدیاتک، همکاری خود را گسترش دادند. مدیاتک پلتفرم NVLink Fusion انویدیا را برای شتابدهندههای هوش مصنوعی سفارشی، سیستمهای هوش مصنوعی محلی و پلتفرمهای خودرویی به کار میگیرد. این توافق به مدیاتک امکان طراحی شتابدهندههایی برای پلتفرمهای مقیاس رک انویدیا را میدهد و انویدیا نیز سهمی از بازار رو به رشد شتابدهندههای هوش مصنوعی سفارشی کسب میکند. این استراتژی به انویدیا کمک میکند تا در برابر توسعه شتابدهندههای اختصاصی توسط شرکتهای بزرگ، اکوسیستم خود را گسترش دهد.
پلتفرم NVLink Fusion با چیپلتها و اتصالات پرسرعت، به مشتریان مدیاتک اجازه میدهد بر معماری محاسباتی خود تمرکز کنند، در حالی که انویدیا و مدیاتک زیرساختها را فراهم مینمایند. این همکاری شامل توسعه پردازندههای RTX Spark و DGX Spark و ادامه همکاری در زمینه خودروهای هوش مصنوعی با پلتفرمهای Dimensity Auto مدیاتک نیز میشود. این توافق به شرکتهای کوچکتر امکان دسترسی به پلتفرمهای مقیاس رک پیشتوسعهیافته را میدهد.
انویدیا در بازدید خبرنگاران از آزمایشگاه فوقمهندسی خود، زیرساختهای هوش مصنوعی نسل بعدیاش را به نمایش گذاشت. رکهای Vera Rubin NVL72، که قلب پلتفرم هوش مصنوعی عامل انویدیا هستند، در حال اجرای بارهای کاری واقعی برای OpenAI مشاهده شدند. این رکها از سیستم خنککننده تمام مایع و بدون فن با فرآیند “خنکسازی خشک” بهره میبرند که با حذف چیلرهای پرهزینه و استانداردسازی با OCP، به دیتاسنترهای کارآمدتر و آرامتر منجر میشود.
انویدیا همچنین سیستم تامین برق 800VDC را برای دیتاسنترهای مدرن معرفی کرد. این سیستم با کاهش ناکارآمدیهای تبدیل AC/DC و تامین توان بالای 200 کیلووات برای هر رک، بهرهوری انرژی را افزایش میدهد. اجزای داخلی، مونتاژ آسان سینیهای Vera Rubin، NVLink نسل ششم و سیستم حافظه SOCAMM2 LPDDR5X نیز به نمایش گذاشته شدند. Vera Rubin در نیمه دوم سال 2026 عرضه خواهد شد.
اوپنایآی در حال مذاکرات پیشرفته با انویدیا برای اجاره پردازندههای گرافیکی با عملکرد بالا به جای خرید مستقیم آنهاست. این اقدام بخشی از برنامه اوپنایآی برای ساخت مراکز داده سفارشی هوش مصنوعی در سالهای آینده است و میتواند هزینههای سختافزاری را ۱۰ تا ۱۵ درصد کاهش دهد. این معامله اجارهای، که هنوز در دست بررسی است، نشاندهنده تغییری در نحوه تامین مالی زیرساختهای هوش مصنوعی است و فشار سرمایه را از دوش اوپنایآی برمیدارد و ریسک استهلاک را به انویدیا منتقل میکند.
این مذاکرات بخشی از یک شراکت استراتژیک ۱۰۰ میلیارد دلاری بین دو شرکت است که شامل استقرار ۱۰ گیگاوات زیرساخت مبتنی بر انویدیا و سرمایهگذاری ۱۰ میلیارد دلاری انویدیا در اوپنایآی میشود. اوپنایآی با وجود ارزشگذاری بالا، فاقد ترازنامه لازم برای خرید صدها میلیارد دلار سختافزار است و اجاره مستقیم به آن کنترل بیشتری بر بهینهسازی بار کاری و دسترسی طولانیمدت به شتابدهندههای نسل بعدی انویدیا میدهد. این مدل اجاره در مقیاس بزرگ میتواند بر تخصیص موجودی انویدیا و استراتژی رقبا تاثیر بگذارد.
انویدیا با پرداخت بیش از ۹۰۰ میلیون دلار، مدیرعامل شرکت سختافزاری شبکه هوش مصنوعی Enfabrica، روچان سانکار، و تعدادی از همکارانش را استخدام کرده است. این معامله شامل گزینه مجوز برای فناوری Enfabrica نیز میشود که قادر به اتصال بیش از ۱۰۰,۰۰۰ پردازنده گرافیکی (GPU) است. این قابلیت برای مراکز داده عظیم هوش مصنوعی و “کارخانههای هوش مصنوعی” که انویدیا در حال توسعه آنهاست، حیاتی است و به این شرکت کمک میکند تا مقیاسپذیری مورد نیاز برای گسترش جهانی خود را به دست آورد. این سرمایهگذاری، موقعیت انویدیا را در زمینه زیرساختهای هوش مصنوعی تقویت میکند.
این اقدام استراتژیک، تعهد انویدیا به توسعه مداوم در این حوزه را نشان میدهد. برخلاف برخی شرکتهای دیگر که استخدام را متوقف کردهاند، انویدیا همچنان به سرمایهگذاریهای بزرگ ادامه میدهد؛ از جمله خرید سهام ۵ میلیارد دلاری در اینتل و سرمایهگذاری ۷۰۰ میلیون دلاری برای یک مرکز داده جدید در بریتانیا. این اقدامات، رشد سریع و جاهطلبیهای این غول فناوری را برجسته میسازد.
عرضه مدل GPT-5 اوپنایآی با نارضایتی کاربران همراه بود و این شرکت مجبور به بازگرداندن مدلهای قدیمیتر شد. این اتفاق، همراه با دشواری فزاینده و هزینههای بالای توسعه مدلهای هوش مصنوعی پیشرفته، سوالاتی را درباره رسیدن صنعت به یک فلات مطرح کرده است. در همین حال، متا با جذب استعدادهای کلیدی از اوپنایآی، در رقابت برای نخبگان هوش مصنوعی پیشتاز بوده، اما خود نیز در حال بازسازی داخلی است.
با وجود رشد درآمد اوپنایآی، این شرکت هنوز به سودآوری نرسیده و گزارشها حاکی از عدم تأثیر مثبت هوش مصنوعی بر سودآوری اکثر سازمانهاست، که به نگرانیها درباره حباب هوش مصنوعی دامن میزند. سم آلتمن، مدیرعامل اوپنایآی، رشد را بر سود ترجیح میدهد. در حالی که انویدیا از فروش زیرساختهای هوش مصنوعی سود میبرد، آینده مالی شرکتهایی مانند اوپنایآی مبهم است. رقابت برای توسعه مدلهای پیشرفتهتر سختتر شده و صنعت همچنان منتظر تحقق وعدههای انقلاب هوش مصنوعی است.
