مجموعه‌ای رو به رشد از پیش‌بینی‌ها از سوی AMD، Nvidia، Broadcom و شرکت‌های تحقیقاتی بزرگ اکنون به بازاری برای نیمه‌هادی‌ها اشاره دارد که قبل از پایان این دهه از آستانه یک تریلیون دلار عبور خواهد کرد، که این امر توسط توسعه زیرساخت هوش مصنوعی با مقیاسی چندین برابر بزرگتر از هر توسعه قبلی در تاریخ این صنعت هدایت می‌شود.

تحلیل جدید Creative Strategies این تغییر را «چرخه غول‌پیکر» (giga cycle) می‌نامد و استدلال می‌کند که مقیاس بی‌سابقه تقاضای هوش مصنوعی در حال بازسازی همزمان اقتصاد محاسبات، حافظه، شبکه و ذخیره‌سازی است. درآمد جهانی نیمه‌هادی‌ها در سال 2024 تقریباً 650 میلیارد دلار بود، با این حال چندین چشم‌انداز اکنون نقطه یک تریلیون دلار را در سال 2028 یا 2029 قرار می‌دهند. هوش مصنوعی مسئول بیشتر این بازنگری صعودی است.

لیزا سو، مدیرعامل AMD، اخیراً انتظارات بلندمدت شرکت خود را افزایش داده و بازار سخت‌افزار هوش مصنوعی را فرصتی 1 تریلیون دلاری تا سال 2030 توصیف کرده است، در حالی که رشد مرکب سالانه 35 درصدی را برای AMD به طور کلی و حدود 60 درصدی را برای کسب‌وکار مراکز داده خود پیش‌بینی می‌کند. او همچنین علیه بحث‌های حباب هوش مصنوعی که در ماه‌های اخیر غالب بوده، صحبت کرد.

در همین حال، Nvidia انتظارات حتی گسترده‌تری را تعیین کرده و پنج سال آینده را به عنوان فرصت زیرساخت هوش مصنوعی 3 تا 4 تریلیون دلاری در طول تماس درآمد سه‌ماهه دوم سال 2026 شرکت توصیف کرده است. این رقم بر اساس استقرار در سطح سیستم در میان هایپراسکیلرها، پروژه‌های هوش مصنوعی حاکمیتی و خوشه‌های سازمانی است.

پیامد گسترده‌تر این است که هر دسته اصلی از سیلیکون به طور همزمان در حال گسترش است. Creative Strategies انتظار دارد که سیلیکون پردازش داده تا سال 2026 از نیمی از کل درآمد نیمه‌هادی‌ها فراتر رود. شتاب‌دهنده‌های هوش مصنوعی، که در سال 2024 کمتر از 100 میلیارد دلار را به خود اختصاص داده بودند، پیش‌بینی می‌شود تا سال 2029 یا 2030 به محدوده 300 تا 350 میلیارد دلار برسند. این رشد، هزینه‌های سیستم را به شدت افزایش می‌دهد. بازار سرورهای هوش مصنوعی پیش‌بینی می‌شود از حدود 140 میلیارد دلار در سال 2024 به 850 میلیارد دلار تا سال 2030 افزایش یابد، مسیری که تقاضای تراشه را حتی قبل از در نظر گرفتن سیلیکون سفارشی بازسازی خواهد کرد.

این محیط، توسعه ASIC را به نقشی محوری در نقشه‌های راه هایپراسکیلرها ارتقا داده است. Broadcom انتظار دارد کسب‌وکار سیلیکون سفارشی آن تا پایان دهه از 100 میلیارد دلار فراتر رود. این شرکت قبلاً یک سفارش زیرساخت هوش مصنوعی 10 میلیارد دلاری را از مشتری‌ای که گمان می‌رود OpenAI باشد، فاش کرده است.

حافظه و بسته‌بندی همچنان محدودترین عوامل هستند. درآمد HBM پیش‌بینی می‌شود از تقریباً 16 میلیارد دلار در سال 2024 به بیش از 100 میلیارد دلار تا سال 2030 رشد کند. هر نسل HBM سهم بزرگتری از عرضه ویفر را نسبت به DRAM معمولی مصرف می‌کند و با افزایش مقیاس خوشه‌های هوش مصنوعی، بازار گسترده‌تر حافظه را به سمت بالا سوق می‌دهد. بسته‌بندی پیشرفته نیز با فشار مشابهی روبرو است، زیرا ظرفیت CoWoS پیش‌بینی می‌شود از پایان سال 2025 تا پایان سال 2026 بیش از 60 درصد افزایش یابد.

Creative Strategies می‌گوید: «ویژگی تعیین‌کننده چرخه غول‌پیکر نیمه‌هادی این است که گسترش بازار به اندازه‌ای بزرگ است که فرصت‌های جدیدی را در هر بخش از زنجیره ارزش ایجاد کند»، و اثر ترکیبی را به عنوان لحظه‌ای ارائه می‌دهد که در آن هر بخش به صورت هماهنگ در حال رشد است، نه چرخه‌ای که در یک منطقه خاص متمرکز شده باشد.