مایکرون در گزارش مالی سال مالی ۲۰۲۶ خود اعلام کرد که کمبود تراشه‌های رم و ذخیره‌سازی در سال‌های ۲۰۲۷ و ۲۰۲۸ بدتر خواهد شد، حتی با وجود اینکه حاشیه سود ناخالص بی‌سابقه ۸۶.۲۵ درصدی را اعلام کرد. سانجی مهروترا، مدیرعامل و رئیس هیئت مدیره، گفت که این شرکت بیشتر ظرفیت تولید سال آینده خود را از قبل فروخته است و مشتریان باید در مقایسه با سال ۲۰۲۶ هزینه بیشتری بپردازند.

مهروترا گفت: «در سال‌های تقویمی ۲۰۲۷ و همچنین ۲۰۲۸، شاهد پیشی گرفتن تقاضا از عرضه هستیم. در واقع، ما در سال‌های ۲۰۲۷ و ۲۰۲۸ نسبت به سال ۲۰۲۶ شاهد محدودیت‌های بیشتری در صنعت هستیم. به طور کلی، محیط عرضه و تقاضا تنها در حال تنگ‌تر شدن است.» او افزود: «ما هیچ چشم‌اندازی برای بازگشت تعادل بین عرضه و تقاضا نداریم.»

با این حال، صنعت حافظه و ذخیره‌سازی از افزایش تولید خودداری نمی‌کند؛ مایکرون اعلام کرده که انتظار می‌رود عرضه تراشه‌های NAND و DRAM در دو سال آینده در محدوده ۲۰ تا ۲۵ درصد رشد کند. اما به نظر می‌رسد این میزان برای پاسخگویی به تقاضای رو به رشد کافی نیست، زیرا انتظار می‌رود «صنعت در هر دو سال با محدودیت عرضه مواجه باشد.» با این حال، به نظر می‌رسد تولیدکنندگان تقاضای HBM برای مراکز داده هوش مصنوعی را در اولویت قرار داده‌اند و این شرکت انتظار دارد عرضه این تراشه‌ها سریع‌تر از DRAM معمولی رشد کند.

مایکرون و سایر تولیدکنندگان تراشه در حال راه‌اندازی کارخانه‌های جدید برای افزایش تولید هستند، اما سال‌ها طول می‌کشد تا این کارخانه‌ها شروع به تولید تراشه کنند. اما حتی در حالی که ما در میانه یک کمبود بی‌سابقه چند ساله تراشه‌های حافظه قرار داریم، مایکرون همچنین راهنمای مالی بی‌سابقه را اعلام کرد. این شرکت درآمد ۶۱.۵ میلیارد دلاری بی‌سابقه برای سه ماهه اول مالی و حاشیه سود ناخالص ۸۶.۲۵ درصدی را پیش‌بینی کرد که به معنای سود ناخالص بیش از ۵۳ میلیارد دلار است. پس از در نظر گرفتن ۲.۰۶ میلیارد دلار هزینه‌های عملیاتی و نرخ مالیات حدود ۱۵.۵ درصد، این شرکت اعلام کرد که سود هر سهم آن ۳۸.۱۵ دلار، با تلورانس ۱.۰۰ دلار، برای تقریباً ۱.۱۵ میلیارد سهم است.

این ارقام بی‌سابقه هستند، اما با توجه به میزان سرمایه‌گذاری در مراکز داده هوش مصنوعی، تعجب‌آور نیست. وضعیت به جایی رسیده است که کارگران حافظه سامسونگ و SK Hynix پاداش‌هایی به ارزش صدها هزار دلار دریافت کرده‌اند و کارگران مایکرون در تایوان تهدید به اعتصاب کرده‌اند اگر سهم بیشتری از سود هوش مصنوعی دریافت نکنند. در حالی که این خبر خوبی برای کارمندان عادی این شرکت‌های بزرگ است، متأسفانه خبر بدی برای افراد عادی است که باید رم و فضای ذخیره‌سازی را با قیمت‌های بالاتر بخرند.

پیش‌بینی مایکرون مستقیماً در تضاد با پیش‌بینی مدیرعامل ایسر است که گفته بود قیمت رایانه‌های شخصی تا اواخر سال ۲۰۲۷ کاهش می‌یابد، به ویژه با ورود تراشه‌های رم چینی به بازار و امتناع مصرف‌کنندگان از پرداخت بیشتر برای تراشه‌های حافظه گران‌قیمت. ما فقط می‌توانیم منتظر بمانیم و ببینیم کدام یک از این مدیران عامل در مورد قیمت‌گذاری DRAM و NAND درست می‌گویند.