بر اساس گفته‌های سی.کی. چانگ، مدیرعامل شرکت تایوانی تولیدکننده حافظه Apacer، عرضه حافظه از تولیدکنندگان اصلی DRAM به سازندگان ماژول مستقل ممکن است در سال آینده به تنها ۳۰ درصد از میزان عرضه شده در سال ۲۰۲۶ کاهش یابد که این امر زنجیره تامین تحت فشار را بیشتر فشرده می‌کند.

چانگ این اظهارات را در کنفرانس سرمایه‌گذاران نیمه اول سال ۲۰۲۶ شرکت در ۲۴ جولای و در مصاحبه‌های رسانه‌ای بعدی پس از کنفرانس بیان کرد. اگرچه انتظار می‌رود افزایش قیمت حافظه در نیمه دوم سال ۲۰۲۶ کند شود – ظاهراً به دلیل تصمیم مصرف‌کنندگان مبنی بر گران بودن بیش از حد رم – او معتقد است که کمبودهای شدید حداقل تا اواسط سال ۲۰۲۷ ادامه خواهد داشت و DRAM همچنان محدودترین بخش باقی خواهد ماند.

به گفته چانگ، بزرگترین خطری که Apacer را تهدید می‌کند – شرکتی که ویفرهای حافظه را از تولیدکنندگانی مانند SK Hynix و سامسونگ خریداری کرده و آن‌ها را به محصولات حافظه نهایی تبدیل می‌کند – دیگر پرداخت بیش از حد برای تراشه‌ها نیست، بلکه عدم توانایی در تامین هرگونه عرضه است.

در راستای آمادگی برای کمبودهای فزاینده و جلوگیری از کسری گسترده‌تر در سال آینده، این شرکت اعلام کرده که موجودی خود را در پایان ماه ژوئن به ۱۲.۴ میلیارد دلار تایوان (۳۸۳.۲ میلیون دلار آمریکا) افزایش داده است، که این رقم از ۸.۳۸ میلیارد دلار تایوان (۲۵۹ میلیون دلار آمریکا) در یک چهارم قبل‌تر بیشتر است و نشان‌دهنده افزایش تقریباً ۴۸ درصدی است. این شرکت همچنین در حال ترتیب دادن یک وام سندیکایی پنج ساله تا سقف ۴ میلیارد دلار تایوان (۱۲۳.۶ میلیون دلار آمریکا) برای خرید تراشه‌های اضافی در هر زمان که تولیدکنندگان آن‌ها را در دسترس قرار دهند، در کنار سایر نیازها، است.

پیش‌بینی چانگ به این معنا نیست که تولید جهانی DRAM بیش از ۷۰ درصد کاهش خواهد یافت. اظهارات او به طور خاص به حجمی اشاره دارد که تولیدکنندگان اصلی تراشه ممکن است به شرکت‌های ماژول پایین‌دستی مانند Apacer اختصاص دهند، شرکتی که تراشه‌های حافظه را خریداری کرده و آن‌ها را در قالب DIMM، SSD و محصولات ذخیره‌سازی تعبیه‌شده بسته‌بندی می‌کند. تولیدکنندگان DRAM به طور فزاینده‌ای خروجی خود را برای حافظه با پهنای باند بالا (HBM)، حافظه سرور و سایر محصولاتی که مستقیماً توسط مشتریان بزرگ هوش مصنوعی و ابری خریداری می‌شوند، اختصاص می‌دهند.

سامسونگ، SK Hynix و مایکرون – بزرگترین تولیدکنندگان تراشه حافظه در جهان – حافظه HBM با حاشیه سود بالاتر و حافظه سرور پیشرفته را در اولویت قرار می‌دهند، زیرا هزینه‌های زیرساخت هوش مصنوعی سهم فزاینده‌ای از ظرفیت تولید موجود را مصرف می‌کند. چانگ تخمین می‌زند که تقریباً ۶۰ درصد از ظرفیت DRAM اکنون به سمت برنامه‌های مرتبط با سرور هدایت می‌شود و محصولات معمولی DDR4 و DDR5 را برای رقابت بر سر سهمی رو به کاهش از بازار رها می‌کند.

به گفته چانگ، ماژول‌های سرور DDR5 RDIMM شاهد برخی از تهاجمی‌ترین افزایش قیمت‌ها بوده‌اند و بیشترین پتانسیل را برای افزایش قیمت‌های آتی حفظ می‌کنند. تقاضا از سرورهای هوش مصنوعی، ذخیره‌سازی سازمانی، رایانه‌های صنعتی و سیستم‌های هوش مصنوعی لبه‌ای قوی باقی مانده است، در حالی که تقاضای رایانه‌های شخصی مصرف‌کننده و گوشی‌های هوشمند به طور قابل توجهی ضعیف‌تر و نسبت به افزایش هزینه‌های قطعات حساس‌تر است. این تقاضای ضعیف‌تر، البته، عمدتاً در مقایسه با صنعت هوش مصنوعی است. تقاضای مصرف‌کننده به اندازه کافی قوی است که عرضه رو به کاهش را جذب کند. کمبود رم اکنون طبق گزارش‌ها بر قیمت خودروها نیز تأثیر می‌گذارد، بسیار فراتر از لوازم الکترونیکی مصرفی.

فلش NAND نیز وارد رونق هوش مصنوعی شده است. SSDهای سازمانی با ظرفیت بالا به طور فزاینده‌ای برای ذخیره‌سازی مدل، آماده‌سازی داده‌ها و تخلیه کش کلید-مقدار استفاده می‌شوند، که به بخش‌های کم‌کارتر بارهای کاری هوش مصنوعی اجازه می‌دهد از DRAM گران‌قیمت خارج شوند. فلش نمی‌تواند به طور کامل جایگزین DRAM شود زیرا پهنای باند به مراتب کمتری ارائه می‌دهد، اما همچنان می‌تواند به عنوان یک لایه در سیستم‌های حافظه هوش مصنوعی عمل کند و تقاضا برای SSDهای سازمانی و NAND را در کنار حافظه سرور افزایش دهد.

چانگ انتظار دارد قیمت‌های قراردادی DRAM در سه ماهه سوم سال ۲۰۲۶ تقریباً ۳۰ درصد و فلش NAND بیش از ۲۰ درصد افزایش یابد. او پیش‌بینی می‌کند که رشد قیمت در سه ماهه چهارم دوباره تعدیل شود.

در جای دیگر، تحلیلگران افزایش ۴۰ درصدی قیمت DRAM را در سه ماهه سوم سال ۲۰۲۶ پیش‌بینی می‌کنند، حتی با وجود اینکه تقاضا به قدیمی‌ترین استانداردهای در حال تولید نیز گسترش می‌یابد. سامسونگ و SK Hynix، هر دو شرکت کره‌ای – که به همراه مایکرون تکنولوژی مستقر در آمریکا بیش از ۹۰ درصد بازار جهانی DRAM را کنترل می‌کنند – پیشتر هشدار داده بودند که کمبودها ممکن است تا پس از سال ۲۰۲۷ ادامه یابد. و مدیرعامل Adata پیش‌بینی می‌کند که کمبود جهانی DRAM برای ۱۰ سال دیگر ادامه خواهد داشت.

انتظار نمی‌رود تولیدکنندگان چینی فوراً تسکین‌دهنده باشند. چانگ گفت که محصولات DDR5 شرکت تولیدکننده حافظه چینی CXMT رقابتی شده‌اند و هم CXMT و هم تولیدکننده NAND چینی YMTC شکاف قیمتی خود را با تامین‌کنندگان بین‌المللی تثبیت‌شده کاهش داده‌اند. با این حال، تقاضای داخلی در چین از عرضه موجود فراتر رفته است، در حالی که گسترش ظرفیت، بازده تولید، اعتبارسنجی محصول و سازگاری پلتفرم همچنان توانایی آن‌ها را برای تغییر تعادل جهانی محدود می‌کند. علاوه بر این، قیمت ماژول‌های جدید DRAM از CXMT طبق گزارش‌ها مشابه قیمت‌های سه شرکت بزرگ است.

ذخیره‌سازی موجودی حافظه با قیمت‌های تاریخی بالا، در صورت معکوس شدن ناگهانی بازار، خطر زیان‌های قابل توجهی را به همراه دارد. با این حال، Apacer می‌گوید هیچ نشانه‌ای از فروپاشی قریب‌الوقوع مشاهده نکرده است. در حال حاضر، این شرکت شرط می‌بندد که داشتن حافظه گران‌قیمت در سال ۲۰۲۷ به مراتب بهتر از نداشتن هیچ حافظه‌ای برای فروش است.